CENARYXCENARYX Risk EngineRisk Engine

Instrument CoverageInstrumentenabdeckung

Multi-asset instruments already wired into the engine.Multi-Asset-Instrumente, die bereits in der Engine angebunden sind.

Current coverage spans the seeded trade instruments and market underlyings used by the platform today.Die aktuelle Abdeckung umfasst die heute im Seeder verwendeten Trade-Instrumente und Markt-Underlyings.

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Rates & Fixed IncomeZinsen & Fixed Income

  • Vanilla bondsVanilla Bonds
  • Callable bondsCallable Bonds
  • Convertible bondsConvertible Bonds
  • Interest-rate swapsZinsswaps
  • Caps, floors and collarsCaps, Floors und Collars
  • Deposits, loans and reposDeposits, Loans und Repos
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FX & Spot CommoditiesFX & Spot-Rohstoffe

  • Currency pairsWährungspaare
  • FX forwardsFX Forwards
  • FX swapsFX Swaps
  • FX vanilla optionsFX Vanilla Options
  • Brent, WTI, gold and silver spot underlyingsBrent-, WTI-, Gold- und Silber-Spot-Underlyings
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Equity & IndexEquity & Index

  • Stocks and equity indexesAktien und Aktienindizes
  • Equity forwards and futuresEquity Forwards und Futures
  • Vanilla equity and index optionsVanilla Equity- und Indexoptionen
  • Asian optionsAsian Options
  • Lookback optionsLookback Options
  • Margrabe exchange optionsMargrabe Exchange Options
  • Composite basketsComposite Baskets
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InflationInflation

  • Zero-inflation indexZero-Inflation-Index
  • CPI bondsCPI Bonds
  • Year-on-year inflation swapsYear-on-Year Inflation Swaps
  • CPI cap/floorsCPI Caps/Floors
  • YoY inflation cap/floorsYoY Inflation Caps/Floors

Model CoverageModellabdeckung

Risk models implemented for production-style workflows.Risikomodelle für produktionsnahe Workflows.

The platform combines market simulation, capital measures and sensitivity generation with the same governed instruments and market data.Die Plattform verbindet Marktsimulation, Kapitalmetriken und Sensitivitäten mit denselben kontrollierten Instrumenten und Marktdaten.

Market riskMarktrisiko

VaRVaR

Historical value-at-risk workflows estimate portfolio loss distributions from market scenarios and aggregate results across total and asset-class views.Historische Value-at-Risk-Workflows schätzen Portfolioverlustverteilungen aus Marktszenarien und aggregieren Ergebnisse nach Total- und Asset-Class-Sichten.

  • Configurable confidence levels and horizonsKonfigurierbare Konfidenzniveaus und Horizonte
  • Group, portfolio, book and instrument aggregationAggregation nach Gruppe, Portfolio, Buch und Instrument
  • Total, FX, IR, EQ, credit and commodity slicesTotal-, FX-, IR-, EQ-, Credit- und Commodity-Slices
Daily market-risk distributionTägliche Marktrisiko-Verteilung
Weighted market riskGewichtetes Marktrisiko

Hybrid / Age-Weighted VaRHybrid / Age-Weighted VaR

Hybrid VaR keeps the historical simulation workflow but applies age-weighting so recent market moves receive more influence in the loss distribution.Hybrid VaR nutzt denselben historischen Simulationsworkflow, gewichtet Szenarien aber nach Alter, sodass jüngere Marktbewegungen stärker in die Verlustverteilung eingehen.

  • Exponentially weighted scenario contributionsExponentiell gewichtete Szenariobeiträge
  • Recent volatility reacts faster than plain historical VaRReagiert schneller auf aktuelle Volatilität als reiner historischer VaR
  • Same total and asset-class aggregation viewsGleiche Total- und Asset-Class-Aggregationssichten
Recency-weighted VaR distributionRecency-gewichtete VaR-Verteilung
Stressed riskStressed Risk

SVaRSVaR

Stressed VaR replays the risk engine over stress-period market moves to provide a crisis-calibrated distribution alongside standard VaR.Stressed VaR rechnet die Risk Engine mit Stressperioden-Marktbewegungen und liefert eine krisenkalibrierte Verteilung neben dem Standard-VaR.

  • Stress-window scenario selectionAuswahl von Stressfenster-Szenarien
  • Same aggregation model as VaRGleiches Aggregationsmodell wie VaR
  • Side-by-side capital and monitoring viewsVergleichbare Kapital- und Monitoring-Sichten
Stress-period loss distributionVerlustverteilung aus Stressperioden
Regulatory capitalRegulatorisches Kapital

FRTB SBAFRTB SBA

The standardized approach consumes sensitivities, risk classes, buckets and prescribed correlations to calculate structured capital charges.Der Standardansatz nutzt Sensitivitäten, Risikoklassen, Buckets und vorgeschriebene Korrelationen zur Berechnung strukturierter Kapitalanforderungen.

  • Delta, vega and curvature style inputsDelta-, Vega- und Curvature-nahe Inputs
  • Risk-class and bucket decompositionAufriss nach Risikoklasse und Bucket
  • Capital explainability for standardized desksKapitalerklärung für Standardansatz-Desks
Sensitivity-based capitalSensitivitätsbasiertes Kapital
Internal modelInternes Modell

FRTB IMAFRTB IMA

Internal-model workflows are prepared for expected shortfall style aggregation, liquidity-horizon handling and model-governance evidence.Internal-Model-Workflows sind für Expected-Shortfall-Aggregation, Liquiditätshorizonte und Model-Governance-Nachweise vorbereitet.

  • Liquidity-horizon aware result structureLiquiditätshorizont-fähige Ergebnisstruktur
  • Desk-level model monitoring contextDesk-Level-Kontext für Modellmonitoring
  • Designed for backtesting and modellability extensionsAusgelegt für Backtesting- und Modellierbarkeits-Erweiterungen
Internal-model capital layerKapitalebene für interne Modelle
Banking bookBanking Book

IRRBBIRRBB

Interest-rate risk in the banking book supports EVE and income-oriented shock views for treasury and ALM style analysis.Interest Rate Risk in the Banking Book unterstützt EVE- und einkommensorientierte Shock-Sichten für Treasury- und ALM-Analysen.

  • Curve and currency driven scenariosKurven- und währungsgetriebene Szenarien
  • EVE and NII reporting contextEVE- und NII-Reporting-Kontext
  • Balance-sheet and banking-book segmentationSegmentierung für Bilanz und Banking Book
Treasury interest-rate riskTreasury-Zinsrisiko
Stressed selectionStressauswahl

MaxSVaRMaxSVaR

MaxSVaR scans a broad historical scenario window, rolls candidate distributions and selects the worst total-loss 99 percent 10-day view.MaxSVaR durchsucht ein breites historisches Szenariofenster, rollt Kandidatenverteilungen und wählt die schlechteste 99-Prozent-10-Tage-Total-Loss-Sicht.

  • Rolling stress-window selectionRollierende Stressfenster-Auswahl
  • Selection driven by total portfolio lossAuswahl über den Total-Portfolioverlust
  • Asset-class distributions preserved after selectionAsset-Class-Verteilungen bleiben nach der Auswahl erhalten
Worst-window stressed VaRWorst-Window Stressed VaR
Risk factorsRisikofaktoren

SensitivitiesSensitivitäten

Sensitivity runs generate factor-level deltas and vegas so traders and risk managers can explain valuation movement by curve, FX, credit, equity and commodity drivers.Sensitivitätsläufe erzeugen Faktor-Deltas und Vegas, damit Bewertungsänderungen nach Kurve, FX, Credit, Equity und Commodity erklärt werden können.

  • IR, FX, equity, credit and commodity factorsIR-, FX-, Equity-, Credit- und Commodity-Faktoren
  • Delta and volatility bucket outputsDelta- und Volatilitätsbucket-Ausgaben
  • Direct input for limits, explain and capital workflowsDirekter Input für Limits, Explain und Kapital-Workflows
Factor-level explainabilityFaktorbasierte Erklärbarkeit

Measured Workflow ScaleGemessene Workflow-Skalierung

Compact VaR workflows built for multi-million-observation runs.Kompakte VaR-Workflows für Läufe mit Millionen Beobachtungen.

A demo portfolio with 4,000 positions was processed across 250 scenario states and six shock / analytics dimensions. The run produced several million shifted and unshifted valuation results including aggregation, persistence and dashboard availability in about 25 minutes on one 16-core / 32-thread demo machine with 20 worker processes.Ein Demo-Portfolio mit 4.000 Positionen wurde über 250 Szenariozustände und sechs Shock-/Analytics-Dimensionen verarbeitet. Dabei wurden mehrere Millionen geschiftete und ungeschiftete Bewertungsergebnisse inklusive Aggregation, Persistenz und Dashboard-Verfügbarkeit in ca. 25 Minuten auf einer einzelnen 16 Kern / 32-Thread-Demo-Maschine mit 20 Worker-Prozessen erzeugt.

1 40004.000

Positions in scopePositionen im Scope

The run resolved the GROUP book universe into four thousand EUR positions for the benchmark date.Der Lauf löste das GROUP-Book-Universum in viertausend EUR-Positionen für den Benchmark-Stichtag auf.

2 250250

Scenario statesSzenariozustände

Historical VaR vectors carried 250 scenario observations per instrument and analytics dimension.Historische VaR-Vektoren enthielten 250 Szenariobeobachtungen je Instrument und Analysedimension.

3 1601616.016

Compact PnL rowsKompakte PnL-Zeilen

Scenario PnL was stored as compressed vectors across four aggregation dimensions instead of expanding every scenario into table rows.Scenario PnL wurde als komprimierte Vektoren über vier Aggregationsdimensionen gespeichert, statt jedes Szenario als Tabellenzeile zu expandieren.

4 12611.261

Aggregation rowsAggregationszeilen

The same replay produced the aggregation output needed for portfolio, book, desk and group drill-down views.Derselbe Replay erzeugte Aggregationsergebnisse für Portfolio-, Book-, Desk- und Group-Drill-downs.

Up to 12m shifted and unshifted valuation observations are represented by the run shape.Bis zu 12 Mio. shifted und unshifted Bewertungsbeobachtungen werden durch diese Laufstruktur repräsentiert. Workflow statistics are persisted for audit, runtime comparison and operational history in the Portal.Workflow-Statistiken werden für Audit, Laufzeitvergleiche und operative Historie im Portal persistiert.

Atomic pricing speed by instrument typeAtomare Pricing-Geschwindigkeit nach Instrumenttyp

Measured from pricer worker logs; atomic speed is weighted pricing milliseconds per scenario pricing result, excluding instrument loading and Redis result storage.Gemessen aus Pricer-Worker-Logs; atomare Geschwindigkeit ist die gewichtete Pricing-Zeit in Millisekunden je Szenario-Pricing-Ergebnis, ohne Instrument-Loading und Redis-Result-Storage.

TypeTyp Instrument familyInstrumentfamilie Priced instrumentsBepreiste Instrumente Atomic speedAtomare Geschwindigkeit
OPT Equity and index optionsEquity- und Indexoptionen 70567.056 2.53 ms2,53 ms
DAX DAX index option setDAX-Indexoptions-Set 15121.512 2.52 ms2,52 ms
ADS_FR Listed equity option chainGelistete Equity-Optionskette 13001.3 3.21 ms3,21 ms
DBO Double-barrier optionsDouble-Barrier-Optionen 800800 4.13 ms4,13 ms
BND Government and agency bondsStaats- und Agency-Bonds 720720 2.02 ms2,02 ms
IRS Interest-rate swapsZinsswaps 480480 3.40 ms3,40 ms
FUT FuturesFutures 480480 1.81 ms1,81 ms
CORP Corporate bondsCorporate Bonds 468468 1.75 ms1,75 ms
FWD FX and commodity forwardsFX- und Rohstoff-Forwards 400400 2.05 ms2,05 ms
SAP Single-name option setSingle-Name-Options-Set 304304 2.60 ms2,60 ms